No ano 1807, en plena invasión napoleónica de España, Inglaterra está en guerra con Francia e España. O capitán Horatio Hornblower navega co buque Lydia por augas do Pacífico, en misión secreta. Debe entregar armas e artillaría pesada a Alvarado, un tolo maníaco que planea traizoar a España e atacar as colonias españolas en Centroamérica. Hornblower pon en mans de Alvarado o 'Natividad', buque insignia español por el capturado, co que o traidor se dirixe a atacar as colonias. Cando un capitán español o informa da nova alianza entre Inglaterra e España para loitar contra Napoleón, Hornblower parte á caza do 'Natividad'.